Kintamumas (rinka)

Kintamumas (Šablonas:Angl) – statistinis rodiklis, charakterizuojantis rinkos kainų tendencijos ar pajamų tendencijos keistis. Yra vienas iš svarbiausių rodiklių valdant finansines rizikas. Dažniausiai skaičiuojamas metinis kintamumas. Kintamumas nurodomas absoliučiai(100$ ± 5$) arba dalimi nuo pradinės kainos (100$ ± 5 %).

Kintamumo apskaičiavimas

Metinis kintamumas $\sigma$ proporcingas standartiniam nuokrypiui ${\sigma }_{SD}$ vertė dalinama iš laiko periodo kvadratinės šaknies:

$\sigma =\frac{{\sigma }_{SD}}{\sqrt{P}}$,

kur $P$ – laiko periodas metais. Kintamumas ${\sigma }_T$ iš laiko intervalo $T$ (nurodomas metais) apskaičiuojamas metinio kintamumo pagrindu sekančiu būdu:

${\sigma }_T=\sigma \sqrt{T}$.

Pavyzdžiui, jeigu standartinis nuokrypis dienos laikotarpiu sudaro 0,01, o metuose yrа 252 prekybinių dienų (t. y. laiko periodas – 1 diena = 1/252 metų), tai vidutinis kintamumas bus:

$\sigma =\frac{0.01}{\sqrt{1/252}}=0.1587$.

Kintamumas už mėnesį (t. y. už $T=1/12$ metų) bus:

${\sigma }_{month}=0.1587\sqrt{1/12}=0.0458$.